Przewodnik po inwestycjach Co-Living dla inwestorów instytucjonalnych

Wachlarz inwestycji co-livingowych oferuje wiele możliwości, które mogą zdezorientować inwestora zainteresowanego większym portfolio. Jak stworzyć udany biznesplan i zyskać pewność co do bardziej znaczącego zaangażowania na atrakcyjnym rynku, który wysyła mieszane sygnały?

Z jednej strony jest to nisza, która odnotowała szybki wzrost w ciągu ostatnich pięciu lat i nadal przyciąga nowych uczestników, od dużych graczy z branży hotelarskiej w Hongkongu, do pierwszego dużego prywatnego funduszu zajmującego się wyłącznie co-livingiem. Z drugiej jednak strony pojawiają się otrzeźwiające wiadomości, takie jak to, że największa firma zajmująca się co-livingiem w Wielkiej Brytanii, Collective, wchodzi do administracji. WeWork zamknął swoją markę WeLive, zaś Starcity, wspierane przez inwestorów venture capital, zamknęło się i przekazało swoje 7500 jednostek konkurentowi.

Jeden z klientów oprogramowania Birento do co-livingu i mieszkań studenckich wyjaśnił:

Różne portfolio co-livingu najlepiej obsługują różne oferty wartości. Niedociągnięcia w naszej branży wynikają z prób skalowania koncepcji, które trudno jest szybko skalować.

Dla przykładu, koncepcja oparta na misji, która koncentruje się na przyjazności dla środowiska, sprawdza się przeważnie lepiej na mniejszą skalę. To samo dotyczy bardziej luksusowych nieruchomości typu co-living.

Trzy powody, dla których co-living powinien znaleźć się w Twoich planach

Cushman and Wakefield przedstawiają trzy praktyczne powody, dla których inwestorzy instytucjonalni, biura rodzinne i inni ważniejsi gracze powinni skupić się na tym sektorze w swoim raporcie dotyczącym rynku co-livingu „Co-Living While COVID”:

• Premia czynszowa. „Od trzeciego kwartału 2020 r. aktywa colivingowe zwiększyły swoją efektywną premię czynszową w stosunku do czynszów za kawalerki do 22,2%”.
• Mniej zaległości w płatnościach. „Podczas gdy zaległości w przypadku tradycyjnych produktów wahały się od 4,5% do 5,2%, aktywa colivingowe pozostały poniżej 4%”
• Obłożenie przewyższa klasę A. Obłożenie co-livingu spadło z 96%-99% w głównych miastach w USA do 91,2% podczas pierwszej fali COVID. Jednak w przypadku obiektów wielorodzinnych klasy A wskaźniki obłożenia spadły z 94,1% do 90,0%.

Podstawy dotyczące nieruchomości nadal obowiązują

Podczas gdy nisza nadal przyciąga profesjonalnych inwestorów, pozostaje pytanie: jaka jest recepta na udane, rozbudowane portfolio? Porównanie różnych graczy branżowych daje jedną odpowiedź.

WeLive, tuż przed swoim zamknięciem, pobierał 3520 USD miesięcznie za łóżko w centralnej lokalizacji na Wall Street w Nowym Jorku. Dla porównania, w tym samym mieście, według danych zebranych przez Bidrento w październiku 2021 r., jeden z nielicznych bardziej znaczących graczy co-livingowych, Common, pobierał średnio 1417 USD w 25 różnych lokalizacjach w całym Nowym Jorku. Bushwick i Williamsburg, kosztujące ponad 2000 dolarów miesięcznie.

CEO Common ujął to bez ogródek:

„Zawsze byliśmy fundamentalistami przystępności cenowej. Byliśmy bardzo szczerzy, że chodzi o przystępność cenową, chodzi o wygodę. Jeśli nie jesteś w stanie przedstawić naprawdę mocnej propozycji, nie sądzę, aby ludzie, którzy patrzyli na to jako na intencję społeczną, również to zrobili.”

Brad Hargreaves, CEO of common co-living

Jak to się przekłada na podejście do życia w rzeczywistości?

„Must Have” dla inwestorów instytucjonalnych

Dodawanie elastyczności do Twojego portfolio, w miarę rozwoju

Coraz częściej odnoszący sukcesy operatorzy co-livingu zaczęli mieszać swoje portfolio z kawalerkami i apartamentami obok przestrzeni co-livingowych. W miarę jak operatorzy co-livingowi obsługują coraz większą liczbę najemców, coraz lepiej dostrzegają pojawiające się trendy, dające im know-how do poszerzenia oferty o wybrane pojedyncze lokale.